Änderungen der beim internen VaR-Modell verwendeten Definition von Marktrisikofaktoren, einschließlich der Umstellung auf eine OIS-Diskontierung, des Wechsels zwischen Null-Sätzen, Pari-Sätzen oder Swap-Sätzen.
Changes in the definition of market risk factors applied in the internal VaR model, including migration to an OIS discounting framework, a move between zero rates, par rates or swap rates.
Der Begriff wird häufig synonym mit der korrekteren Bezeichnung "Delta-Normal-Ansatz" verwendet und entspricht dem ursprünglichen VaR-Modell von J. P. Morgan.
The term is frequency used synonymously with the more correct description "delta normal method" and corresponds to the original VaR model from J.P. Morgan.
Um einen tieferen Einblick in die Bestimmungsgründe der Schwankungen der Stromgrößen am Arbeitsmarkt zu gewinnen, verwenden wir ein strukturelles VAR-Modell und identifizieren die Effekte eines Technologieschocks sowie zweier Politikschocks.
To provide a deeper insight into the margins of unemployment adjustment, we employ a structural VAR model and identify the effects of a technology shock as well as two policy shocks.
Diese Schätzungen basieren auf dem NiGEM-Modell und einem globalen VAR-Modell.
These estimates are based on the NiGEM and a global VAR.
Das stochastisch definierte wahrscheinlichkeitstheoretische VaR-Modell berücksichtigt nicht nur die Schwankungsbreiten (Marktvolatilität), sondern auch die Risikoverteilung, indem es ausgleichende Positionen und Korelationen zwischen den Produkten und Märkte erkennt.
The VaR methodology is a statistically defined, probability-based approach that takes into account market volatilities as well as risk diversification by recognising offsetting positions and correlations between products and markets.
Basierend auf einem Bayesianischen VAR-Modell finden wir, dass eine Steigerung von Unsicherheit oftmals den Prognosefehler erhöht. Die Auswirkungen auf die Prognosefehler sind im Vergleich zu der Anpassung der Wechselkurserwartungen wesentlich bedeutsamer.
Based on a Bayesian VAR approach, we observe that effects on forecast errors of professionals turn out to be more significant compared to the adjustment of exchange rate expectations.
Anschließend wird in einem VAR-Modell mittels Granger-Kausalitätstest und Zerlegung der Prognosefehlervarianz eine eindeutige Ursache-Wirkungsbeziehung zwischen den öffentlichen Ausgaben und dem Wachstum nachgewiesen und durch eine Impuls-Antwort-Analyse die Wirkung eines Schocks in den öffentlichen Ausgaben auf das Wirtschaftswachstum untersucht.
The next part is concerned with a VAR-model. Using the Granger-causality test in combination with a decomposition of variance, the existence of a definite cause and effect relationship between public spending and growth can be proven.
