The interesting part of the analysis is that we're nearly always talking about long-dated liabilities.
Het meest interessante deel van de analyse is dat we bijna altijd praten over langlopende verplichtingen.
That, however, might take a while, since central banks in modern times buy long-dated government debt.
Nou duurt dat nog wel even, omdat centrale banken tegenwoordig langlopende staatsschuld kopen.
In cases where the credit institution concerned does not issue long-dated financial instruments, it should be permitted to issue the substantial portion of variable remuneration in shares and share-linked instruments and other equivalent non-cash instruments.
In gevallen waarin de betrokken kredietinstelling geen langlopende financiële instrumenten uitgeeft dient het toegestaan te zijn een aanzienlijk deel van de variabele vergoeding in aandelen, op aandelen gebaseerde instrumenten en andere vergelijkbare niet-liquide instrumenten uit te keren.
So we are dealing here with a near-ideal formula as long as profit repatriation from overseas continues and results in share buybacks and the purchase of long-dated bonds.
Dit is een vrijwel ideale configuratie zolang de repatriëringen aanhouden en omgezet worden in terugkoop van aandelen en aankoop van langlopende obligaties.
Of that, however, only USD 177 billion were long-dated 10- to 30-year bonds; that is, only 4.4% of total issuance.
Daarvan had echter slechts USD 177 miljard betrekking op langlopende obligaties met een looptijd van 10 tot 30 jaar, dus slechts 4,4% van het totale emissievolume.
What the Fed has done since the beginning of QE, is buying up large amounts of long-dated bonds by issuing short-term credit (deposits).
Wat de Fed sinds de start van QE gedaan heeft, is langlopende obligaties opkopen met kortlopend krediet.
Interest rates are likely to remain low, long-dated bond yields would likely move lower, and the Bank of England could come in with more quantitative easing given the downside risk to growth.
De rentetarieven zullen waarschijnlijk laag blijven, de rente op langlopende obligaties zullen waarschijnlijk dalen, en de Bank of England zou tot meer kwantitatieve versoepeling kunnen besluiten vanwege het neerwaartse risico voor de groei.
The increase in mortgage rates in the second half of the year, triggered by the rise in yields on long-dated U.S. Treasuries to above 3.2%, led to a steady decline in mortgage applications.
De stijging van de hypotheekrentes in de tweede helft van het jaar als gevolg van de stijging van de rentes op langlopende Amerikaanse staatsobligaties tot ruim 3,2 %, heeft geleid tot een aanhoudende daling van de hypotheekaanvragen.
Market provides TenneT again with long-dated bonds supported by a sizeable order book of around EUR 2.5 billion
Markt voorziet TenneT opnieuw van langlopende obligaties, ondersteund door een omvangrijk orderboek van ca. 2,5 miljard euro.
Given that yield levels on safe sovereign bonds have fallen further, we reduced our position in long-dated U.S. Treasuries in January from around 6% to almost 4%.
Vanwege de verdere daling van de rendementen van veilige staatsobligaties hebben we onze positie in langlopende Amerikaanse staatsobligaties in januari afgebouwd van circa 6 % naar 4 %.
At the same time, interest rates and yields have risen further, especially in the U.S. This enabled us to expand our position in long-dated U.S. Treasuries.
Parallel hieraan zijn vooral in de VS de rentes en de obligatierendementen verder gestegen, waardoor we de positie in langlopende Amerikaanse staatsobligaties verder konden uitbreiden.
We further reduced our position in long-dated US Treasuries towards the end of March and took strong profits on them.
Eind maart hebben we onze positie in langlopende Amerikaanse staatsobligaties verder afgebouwd, wat ons hoge winsten heeft opgeleverd.
And this, in turn, means that the assets which back the US dollar (in this case, long-dated US Treasuries) will deteriorate.
En dat betekent dat de activa die de Amerikaanse munt ondersteunen (deze langlopende US Treasuries) zullen verslechteren.