În cazul în care este disponibilă marja instrumentului de tipul credit default swap aferent contrapărții, o instituție trebuie să utilizeze această marjă.
Where the credit default swap spread of the counterparty is available, an institution shall use that spread.
un instrument de tipul "credit default swap" nu creează o poziție pe riscul general.
a credit default swap does not create a position for general risk.
Nu știam ce este creditul default swap, sunt de modă veche.
I didn't know what credit default swaps are. I'm little bit old fashioned.
Aparent, tipul asta voia 200 de mil. în credite default swap.
Apparently this guy wanted two-hundred mill in credit default swaps.
Instrumentele de tip basket nth-to-default credit default swap se tratează după cum urmează
N-th to default basket credit default swaps shall be treated as follows
Pozițiile de risc care provin din diferite instrumente de tip nth-to-default credit default swap nu se includ în același set de acoperire a riscului
Risk positions from different n-th to default credit default swaps shall not be included in the same hedging set
marja aproximativă reflectă în mod reprezentativ marjele instrumentelor de tipul credit default swap și marjele altor instrumente de risc de credit tranzacționate și lichide, corespunzând combinației relevante de categorii aplicabile și îndeplinind criteriile de calitate a datelor prevăzute la alineatul (3)
the proxy spread reflects in a representative way available credit default swap spreads and spreads of other liquid traded credit risk instruments, corresponding to the relevant combination of applicable categories and satisfying the data quality criteria referred to in paragraph 3
Prin urmare, pentru toate instrumentele de tip credit default swap vândute, instituțiile trebuie să calculeze adaosul la 5 % sau 10 %, în funcție de natura eligibilă sau neeligibilă a obligației de referință.
Therefore, for all sold credit default swaps institutions shall calculate the add-on at 5 % or 10 % depending on the nature (qualifying or not-qualifying) of the reference obligation.
În cazul în care această marjă a instrumentului de tipul credit default swap nu este disponibilă, o instituție trebuie să utilizeze o marjă aproximativă adecvată ținând cont de ratingul, domeniul de activitate și regiunea contrapărții
Where such a credit default swap spread is not available, an institution shall use a proxy spread that is appropriate having regard to the rating, industry and region of the counterparty
pentru fiecare titlu de creanță de referință dintr-un ansamblu, care este suportul unui instrument de tip nth-to-default credit default swap dat, există un set de acoperire a riscului.
there shall be one hedging set for each reference debt instrument in a basket underlying a given 'nth to default' credit default swap.
în orice astfel de set de compensare separat, valoarea expunerii pentru instrumentele de tip credit default swap având la bază o singură semnătură este egală cu întreaga pierdere așteptată pentru restul valorii juste a instrumentelor-suport, în ipoteza că emitentul acestora este în lichidare
within any such separate netting set, for single-name credit default swaps the exposure value equals the full expected loss in the value of the remaining fair value of the underlying instruments based on the assumption that the underlying issuer is in liquidation
în cazul instrumentelor financiare derivate de credit de tip total return swap și credit default swap, pentru a obține cifra corespunzătoare expunerii din credite viitoare potențiale în conformitate cu metoda prevăzută în secțiunea 3, valoarea nominală a instrumentului se înmulțește cu următoarele procente
in the case of total return swap credit derivatives and credit default swap credit derivatives, to obtain a figure for potential future credit exposure under the method set out in Section 3, the nominal amount of the instrument shall be multiplied by the following percentages
În special, instrumentele credit default swap de tipul "nth-to-default" sau împărțite în tranșe și instrumentele de tipul credit linked note nu sunt acoperiri eligibile în scopul calculării cerințelor de fonduri proprii pentru riscul CVA.
In particular, tranched or nth-to-default credit default swaps and credit linked notes are not eligible hedges for the purposes the calculation of the own funds requirements for CVA risk.